IRR 內部報酬率試算

「繳 6 年、第 10 年領回 105 萬」到底等於年化報酬多少？IRR 把不同時間點的金流換算成一個年化報酬率，是衡量一項理財工具最公平的尺。

金流條件

每年投入金額（元）

投入年期（年）

每年領回金額（元，選填）　中途就開始年年領回的話填這裡

領回開始年度（第幾年起）

期末領回金額（元）　解約金或滿期金

期末年度（第幾年末）

填好左側條件後按「計算 IRR」

IRR（內部報酬率）是讓「所有投入金流的現值」等於「所有領回金流的現值」的年化報酬率。它同時考慮了金額與時間——早繳的錢佔用你更久，晚領的錢價值打折，全部換算後得到一個可以互相比較的數字。

宣告利率、預定利率就是報酬率嗎？不是。那些是計算保單價值的參數，扣除成本後的實際報酬要用 IRR 驗證，通常低於宣告利率。
IRR 多少算合理？這個工具不給標準答案。合不合理要看三件事：你手上還有什麼替代選擇、這筆錢要鎖多久、以及提前解約會不會虧到本金。同樣一個 IRR，錢能隨時動用和被綁十年，價值完全不同——把年期與流動性放進來一起看，數字才有意義。